中證指數(shù)公司楊永本：構(gòu)建ESG生態(tài)是落實(shí)轉(zhuǎn)型金融較好切入點(diǎn)

10 月 18 日，綠色資產(chǎn)管理論壇 ( 2023 ) 在上海市長(zhǎng)寧區(qū)成功舉辦。本次論壇為全球資產(chǎn)管理中心 · 上海國(guó)際活動(dòng)周 2023 系列活動(dòng)之一，由綠色金融 60 人論壇、長(zhǎng)寧區(qū)金融業(yè)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟主辦，上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)支持。圍繞 " 負(fù)責(zé)任投資與可持續(xù)未來(lái) " 主題，數(shù)十名國(guó)內(nèi)外學(xué)者領(lǐng)袖、金融專家齊聚一堂，分享前瞻思考和真知灼見(jiàn)，探索高質(zhì)量發(fā)展背景下資產(chǎn)管理行業(yè)負(fù)責(zé)任投資發(fā)展路徑，瞭望資產(chǎn)管理行業(yè)可持續(xù)發(fā)展新未來(lái)，呈現(xiàn)出一場(chǎng)思想盛宴。會(huì)上，中證指數(shù)有限公司董事長(zhǎng)楊永本發(fā)表 " 轉(zhuǎn)型金融背景下的中國(guó) ESG 生態(tài)構(gòu)建 " 主題演講。

中證指數(shù)有限公司董事長(zhǎng) 楊永本

在推動(dòng)全球氣候治理、落實(shí)碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)背景下，強(qiáng)化綠色發(fā)展、助力低碳轉(zhuǎn)型已成為新發(fā)展階段經(jīng)濟(jì)社會(huì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要趨勢(shì)。推動(dòng)高碳排放行業(yè)落實(shí)低碳轉(zhuǎn)型是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這使得轉(zhuǎn)型金融愈發(fā)受到關(guān)注。

我國(guó)轉(zhuǎn)型金融發(fā)展現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)

在楊永本看來(lái)，綜合國(guó)內(nèi)外轉(zhuǎn)型金融發(fā)展來(lái)看，當(dāng)前轉(zhuǎn)型金融仍然面臨幾個(gè)問(wèn)題：

其一，對(duì) " 轉(zhuǎn)型 " 目前尚缺乏統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)和披露要求，對(duì) " 洗綠 " 或 " 假轉(zhuǎn)型 " 現(xiàn)象的識(shí)別還缺乏必要的手段，一定程度上制約轉(zhuǎn)型金融發(fā)展。

第二，是近年來(lái)企業(yè) ESG 信息披露質(zhì)量雖有明顯進(jìn)步，但整體仍需進(jìn)一步的提高，信息不對(duì)稱一定程度上限制了轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估效能，影響投資者轉(zhuǎn)型金融的實(shí)踐。

第三，支持轉(zhuǎn)型金融的創(chuàng)新型金融工具需進(jìn)一步豐富，債務(wù)融資工具是當(dāng)前落實(shí)轉(zhuǎn)型金融的主要金融工具，是幫助高碳轉(zhuǎn)型企業(yè)及高碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目獲取資金的重要手段，但目前轉(zhuǎn)型相關(guān)投資標(biāo)的還不夠豐富，無(wú)法充分滿足投資者開(kāi)展轉(zhuǎn)型相關(guān)投資的需求。

第四，轉(zhuǎn)型投資理念不夠深入，短期回報(bào)不及預(yù)期降低投資者投資意愿，轉(zhuǎn)型活動(dòng)的可融資性尚待激發(fā)。

第五，氣候轉(zhuǎn)型行動(dòng)聯(lián)動(dòng)的公正轉(zhuǎn)型問(wèn)題正引發(fā)更多關(guān)注，轉(zhuǎn)型行動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、能耗結(jié)構(gòu)、就業(yè)發(fā)展等帶來(lái)綜合性影響，在落實(shí)轉(zhuǎn)型金融過(guò)程中，結(jié)合社會(huì)和治理效能推動(dòng)公正轉(zhuǎn)型是轉(zhuǎn)型金融發(fā)展需綜合考量的重要議題。

楊永本表示，ESG 生態(tài)構(gòu)建是落實(shí)轉(zhuǎn)型金融較好切入點(diǎn)：其一 ESG 兼顧衡量企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型能力和企業(yè)社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，其二，ESG 生態(tài)與轉(zhuǎn)型金融發(fā)展具有相同的路徑，因此推動(dòng)完善 ESG 生態(tài)為著力點(diǎn)，更容易形成具有共識(shí)的轉(zhuǎn)型框架標(biāo)準(zhǔn)，增加轉(zhuǎn)型金融落地可操作性。

中證指數(shù)公司 ESG 布局實(shí)踐與探索

近年來(lái)，中證指數(shù)公司積極布局 ESG 業(yè)務(wù)，通過(guò)中證 ESG 相關(guān)評(píng)價(jià)和系列指數(shù)，助力我國(guó)轉(zhuǎn)型金融的發(fā)展。

一，結(jié)合國(guó)際框架和中國(guó)特色構(gòu)建了中證 ESG 評(píng)價(jià)體系，為建立權(quán)威、普遍接受的 ESG 標(biāo)準(zhǔn)提供參考。

二，提供高質(zhì)量的 ESG 評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)及細(xì)分維度數(shù)據(jù)，提升市場(chǎng) ESG 信息對(duì)稱性，特別是搭建了中證氣候轉(zhuǎn)型評(píng)價(jià)方法，幫助識(shí)別轉(zhuǎn)型活動(dòng)。

三，通過(guò)綠色收入等數(shù)據(jù)反映高碳企業(yè)的轉(zhuǎn)型努力，滿足公正轉(zhuǎn)型的要求。

四，通過(guò)氣候相關(guān)數(shù)據(jù)以及氣候指數(shù)滿足投資需求，為市場(chǎng)提供更加多樣化的金融工具。

在楊永本看來(lái)，實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能全面轉(zhuǎn)型，建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，確保經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)、環(huán)境發(fā)展的和諧平衡是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)邁向高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。中證指數(shù)公司一直以 " 打造中國(guó) ESG 標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng) ESG 最佳中國(guó)實(shí)踐 " 為最終目標(biāo)，通過(guò)提供 ESG 評(píng)價(jià)、數(shù)據(jù)、指數(shù)和分析等綜合解決方案，為優(yōu)化 ESG 生態(tài)建設(shè)貢獻(xiàn)力量。我們將繼續(xù)努力，進(jìn)一步夯實(shí) ESG 研究，強(qiáng)化市場(chǎng)合作，提升 ESG 創(chuàng)新效能，積極參與我國(guó) ESG 生態(tài)建設(shè)。